《2024年私募市场调研报告》由高盛资管发布，对私募市场的宏观经济、资产配置、价值创造、行业发展、可持续性投资等方面进行了调研分析，展现出市场✅积极变化但也面临挑战的态势。

　　1. 宏观经济与市场情绪：随着通胀缓和、利率下降，投资者对私募市场投资机会的乐观情绪上升，各资产类别信心普遍改善，不过地缘政治冲突和高估值成为主要风险因素，其中地缘政治冲突被60%的受访者视为三大投资风险之一。

　　2. 资产配置动㊣态：有限合伙人（L㊣Ps）在私募市场的配置更加多元化，持续向私人信贷和基础设施领域投入资✅金，但整体仍未达到目标配置比例。超半数配置私人信贷的LPs、超40%配置基础设施的LPs未达目㊣标行业资讯在哪里找。同时，LPs增加资金部署，更关注与少数合作伙伴的关系，对共同投资、二级投资和半流动性基金的兴趣增加。

　　3. 价值创造策略：普通合伙人（GPs）将营收增长视为价值创造的主要方式，期望通过现有或新渠道增加有机收入。尽管交易倍数下降，但估值仍被认为过高，这影响了资本部署和退出活动。资产出售仍是主要退出途径，不过股㊣息再融资、延续基金等中期流动性解决方案越来越受欢迎。

　　4. 行业发展趋势：行业持续演变，人工智能是推动行业创新的主要因素。许多GPs扩展了✅产品和服务，近四分之一通过出售股权筹集㊣资金。LPs和G㊣Ps对基金经理关键特质的看法有差异，LPs看重费用条款，GPs则强调行业专业知识。此外，半流动性的永续投资策略在各类资产中得到更广泛采用。

　　5. 可持㊣续性投资✅差异：可持续性投资方面，大型投资者和欧洲、中东及亚太地区的投资者更为关注，然而超半数美洲地区的LPs✅没有可持续投资目标。GPs比LPs更重视㊣可持续投资，且在实现相关目标上进展更好，其中基础设施领域的GPs在可持㊣续投资能力方面领先。

　　总体而言，尽管宏观环境存在不确定性，但私募市场㊣长期增长趋势向好，市场参与者正积极适应变化、探索新的投资方式和领域。